Jastrzębi zwrot RPP podnosi koszty kredytów

(gdy oprocentowanie oparte jest o WIBOR 6M).” – wyjaśnia ekspert. – Gdy rynek przestanie oczekiwać zmiany stóp, czy to w górę, czy w dół, sytuacja powinna się znormalizować, notowania WIRON powinny być niższe niż WIBOR – wtóruje Kamil Sobolewski. – Ale nie spodziewałbym się tak dużych różnic na korzyść WIRON, jakie obserwowaliśmy w pierwszej połowie tego roku, czyli nawet powyżej 1 pkt proc. Myślę, że będzie to różnica rzędu 0,2–0,4 pkt proc. Gdy więc Rada Polityki Pieniężnej tak jak obecnie wchodzi w cykl luzowania i cięcia stóp, WIBOR spada szybciej niż WIRON. I odwrotnie, gdy RPP zaczyna zacieśniać politykę pieniężną, WIBOR rośnie szybciej i jest wyraźnie wyższy niż WIRON (z czym mieliśmy do czynienie w zeszłym roku).

• Warto przy okazji sprawdzić, jak wysokość stawek WIBOR prezentwała się w przeszłości.
• Problem wysokiej stawki WIBOR(R) przy kredytach hipotecznych ma ostatecznie zniknąć w 2024 roku, ponieważ właśnie wtedy rząd planuje zlikwidować WIBOR(R) jako miernik oprocentowania.
• Aktualny WIBOR 6M według wyceny na dzień 23 stycznia 2024 r.

Wynosiła 0,67% dla WIBOR 3M oraz 0,50% dla WIBOR 6M. WIBOR 3M dzisiaj, jak również WIBOR 6M dzisiaj osiągają znacznie wyższe odczyty. Wymaga to jednak zgody obu stron zawartej umowy i nie jest powszechnie stosowaną praktyką. Wysokość stóp procentowych, a w konsekwencji również wskaźników typu WIBOR 6M czy WIBOR 3M, zależy od decyzji Rady Polityki Pieniężnej. Decyzje RPP w zakresie ustalania poziomu stóp procentowych mają na celu dążenie do przyjętego celu inflacyjnego 2,5% z możliwością odchylenia o 1 p.p. W każdą stronę i stabilizację cen w długim okresie. Po doświadczeniach z lat ubiegłych prognozy dotyczące wysokości wskaźnika WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) wciąż budzą dużo emocji.

Wibor

W pierwszych dniach po obniżce stóp transakcje z wyższym oprocentowaniem ważą więc więcej w stopie składanej, po pewnym czasie rośnie za to waga tych „tańszych” operacji. Gdy wielkość raty zależna jest od stawki WIBOR(R) 6M, klient ma pewność, że oprocentowanie nie zmieni się przez minimum 6 miesięcy. WIRON to alternatywny wskaźnik referencyjny stopy procentowej. Od grudnia 2022 roku uczestnicy rynku mogą stosować wskaźnik WIRON w swoich nowych instrumentach finansowych. ING Bank Śląski, oferują już zobowiązania o zmiennej stopie procentowej ustalanej na podstawie wskaźnika WIRON.

• Wyjaśniamy zatem, czym jest WIBOR, kto ustala wysokość stawki i dlaczego nie można jej negocjować.
• Ale teraz jesteśmy w fazie obniżek stóp i sytuacja się odwróciła – zauważa Antoniak.
• Jego zdaniem nie zmienią się zasadnicze rozwiązania w kwestii podwyżek podatków i nie wprowadzą chaosu, jak to miało miejsce przy “polskim nieładzie”.
• Oczekiwania odnośnie przyszłego poziomu stóp procentowych (na podstawie własnych analiz, wypowiedzi prezesa NBP czy rynkowej wyceny).

Jak wspomnieliśmy stawka WIBOR ma wpływ na oprocentowanie kredytów, co ostatecznie przekłada się na wysokość miesięcznej raty. Sytuacja, w której stawka WIBOR jest wyższa od stopy lombardowej banki nie pożyczałyby pieniędzy od siebie, bo taniej byłoby zaciągnąć kredyt w NBP. Natomiast gdyby WIBOR byłby niższy od stopy depozytowej, to banki, zamiast udzielać kredytów, przekazywałyby środki na jednodniowe depozyty w NBP. Podsumowując – wzrost https://szukajpozyczki.pl/z-natychmiastowym-przelewem/ podstawowych stóp procentowych NBP powoduje wzrost stawki WIBOR, a ich spadek prowadzi do jej obniżenia. W jaki sposób zatem stopy procentowe wpływają na poziom WIBOR? Wysokość stawki WIBOR zmienia się w kanale, który z jednej strony ograniczony jest stopą depozytową, a z drugiej stopą lombardową. Najlepszym punktem odniesienia jest jednak stopa referencyjna, która najczęściej wykorzystywana jest w trakcie transakcji na otwartym rynku.

Inflacja w styczniu 2024 r. w Polsce – dane GUS

W przedsięwzięciu tym bierze udział najczęściej kilkanaście największych banków komercyjnych działających w Polsce, które na potrzeby tego procesu nazywane są dealerami rynku pieniężnego. Przekazują one sobie informacje na temat ceny kredytów dla innych banków. Po zgromadzeniu wszystkich danych obliczana jest średnia arytmetyczna przedstawionych ofert. Wysokość stawki jest ustalana na podstawie stawek WIBOR, 3- lub 6-miesięcznych (WIBOR 3M lub 6M).

Co istotne, polscy kredytobiorcy odczuwają spadki stawki WIBOR® 6M dopiero po 6 miesiącach. Istnieje jednak szansa, że unikną znacznego wzrostu rat, ponieważ rząd planuje zlikwidować WIBOR® i oprzeć oprocentowanie kredytów hipotecznych na innym wskaźniku – WIRON-ie. RPP już w wakacje 2023 roku zapowiedziała, że będzie kończyć z podwyżkami stóp procentowych w Polsce, ale na realną obniżkę trzeba było czekać do września. Inflacja spadła wówczas do 8,2 proc., a Rada Polityki Pieniężnej obniżyła stopy procentowe o 75 punktów bazowych, cięcia były więc większe, niż oczekiwał tego rynek. Jeśli jednak spojrzymy na kontrakty terminowe, to stopa referencyjna może wynieść na koniec roku tylko 4,25%-4,75%, co oznaczać może obniżenie rat kredytów hipotecznych o około 10%-15%.

Jak stopy procentowe NBP wpływają na wskaźnik WIBOR?

Obecnie, na dzień 26 marzec 2024 roku, notowania WIBOR(R) 6M wskazują, że stawka ta wynosi 5,86 %. Prognozy wskazują, że WIBOR(R) 3M będzie maleć.

• Do czasu wydania decyzji będzie kierował pracami zarządu jako wiceprezes.
• Wskaźnik WIBOR 6M dla porównania dotyczy terminów aż 6-miesięcznych.
• Pierwsze przesłanki dotyczące tego zaczęły pojawiać się jeszcze przed wakacjami 2023 roku.
• Mówiąc prosto, wysokość stawki WIBOR decyduje o tym, jak obliczone zostaną odsetki w umowach kredytowych, czyli jaka wielkość raty będzie musiała być wpłacona do banku w danym miesiącu.

O przewidywania dalszych kierunków polityki w zakresie podwyższania stóp procentowych. Wyróżniamy kilka podstawowych rodzajów wskaźnika WIBOR m.in. Wcześniejsza różnica pomiędzy tymi dwoma wskaźnikami była znacznie wyższa niż obecnie. Dlatego nie należy oczekiwać, by miała ona naprawdę zmienić sytuację kredytobiorców na plus, zwłaszcza że planowane są dalsze spadki stóp referencyjnych NBP, a wraz z nimi topnieje WIBOR. Do jego zastąpienia nie dojdzie także od razu, a dopiero w perspektywie kolejnych kilku lat. Strona  została przygotowana przez Centrum Prawa Bankowego i Informacji Sp.

Jastrzębi zwrot RPP podnosi koszty kredytów

Będą oni musieli uzbroić się w cierpliwość, bo wycofanie WIBOR-u® nie odbędzie się w jednej chwili. Do zastąpienia go w umowach kredytowych wskaźnikiem WIRON najpewniej konieczne będzie podpisanie aneksów. Kalkulator kredytu hipotecznego na stronie instytucji umożliwia oszacowanie wysokości raty w ofercie „Jesień u siebie – łatwy start”. Reformy wskaźników referencyjnych, w skrócie NGR, powołana do wskazania odpowiedniego zamiennika WIBOR®u zdecydowała się na indeks stopy procentowej WIRON – Warsaw Interbank Offered Rate. Wysokość wskaźnika WIRON jest publikowana na stronach GPW Benchmark już od 2 grudnia 2022 roku.

Unieważnienie WIBOR wiąże się z wieloma korzyściami dla kredytobiorcy. Warto więc dokonać darmowej analizy swojej umowy kredytu i dowiedzieć się więcej na temat możliwości działania. W Polsce podstawowym wskaźnikiem odzwierciedlającym koszt pieniądza na rynku międzybankowym jest WIBOR (ang. Warsaw Interbank Offered Rate).

Międzybankowe stopy procentowe

Analizując historię WIBOR 3M można dojść do wniosku, że przez lata stawka WIBOR 3M osiągała najróżniejsze wartości. Najwyższe wartości WIBOR 3M oscylowały w okolicy 6,4%, kilka lat później, bo w 2012 roku wartości te były nieco niższe i pozostawały na poziomie około 4,9%.

W poniedziałek opublikowano projekt rozporządzenia w sprawie podniesienia wysokości kaucji za szklane butelki wielokrotnego użytku z 50 groszy do 1 złotego. Dla pozostałych opakowań objętych systemem kaucje pozostawiono na dotychczasowym poziomie. Departament Sprawiedliwości USA, FBI i rząd Wielkiej Brytanii poinformowały w poniedziałek o szeroko zakrojonej kampanii cyberataków.

WIBOR(R) 6M – kiedy jest stosowany?

Dzięki decyzji RPP o obniżkach w zakresie głównych stóp procentowych, jakie Rada zaproponowała we wrześniu i październiku 2023 roku, WIBOR(R) 6M jeszcze mocniej się obniżył. We wrześniu do 5,65 proc., a w październiku nawet do 5,57 proc. Stawka WIBOR® 6M jest wykorzystywana do ustalania oprocentowania kredytów o zmiennej stopie oprocentowania. Wówczas jest do niej dodawana stała marża banku. Kiedy się zmienia w takim przypadku oprocentowanie zmienne kredytu udzielanego klientowi?

Ekonomiści przewidują, że parametry polityki pieniężnej nie ulegną zmianie co najmniej do połowy roku. Obecnie Polski Instytut Ekonomiczny prognozuje, że stopa referencyjna NBP, a w konsekwencji i WIBOR utrzyma się na obecnym poziomie przez większą część 2023 roku. Stawka WIBOR(R) 3M reprezentuje koszt 3-miesięczny pożyczki na rynku międzybankowym. Jest ona często stosowana przez banki do ustalania wysokości oprocentowania kredytów. Ustala się ją na okresy 3-miesięczne odpowiadające kwartałom kalendarzowym. Oznacza to, że oprocentowanie kredytu opartego na stawce WIBOR(R) 3M zmienia się co 3 miesiące.

Wciąż jest sporo banków, które oferują oprocentowanie rzędu 0,01% w skali roku. Pomimo podwyżek stóp NBP to wcale nie musi się zmienić. Klienci nie są jednak w takiej sytuacji bezbronni.

Jeśli natomiast stopy procentowe rosną, to bezpieczniejszy będzie WIBOR 6M, aktualizowany raz na pół roku. W takim przypadku raty kredytu będą rosnąć rzadziej, oczywiście pod warunkiem regularnego podnoszenia stóp procentowych przez RPP. Punkt, w którym cykl zostanie zakończony, jest dużą niewiadomą. Oczekiwania bardzo dynamicznie się zmieniają, ale wyłącznie w jednym kierunku – wyższych stóp. Wynika to z dodatkowego przyspieszenia inflacji po inwazji na Ukrainę i wielkiej niepewności, jak zachowa się wzrost gospodarczy. Niezależnie od tego warto zauważyć, że ostatniej podwyżce stóp procentowych o 100 pb towarzyszyło podbicie stawek WIBOR 3M w sumie o niecałe 50 pb.

Połączenie tych trzech efektów sprawiło, że choć stopa referencyjna NBP wzrosła o 1 150%, to rata kredytu „jedynie” o 22% (gdy oprocentowanie oparte o WIBOR 6M). Obniżenie stóp procentowych wpłynęło zmniejszenie się wartości wskaźnika WIBOR 6M. Najniższe wartości stawek WIBOR® 6M w historii ostatniej dekady były notowane w 2020 roku. Nad procesem ustalania stawki WIBOR czuwa administrator stawek referencyjnych. – profesjonalny podmiot spoza rynku bankowego, który jest kontrolowany przez Komisję Nadzoru Finansowego. Zadaniem administratora jest zachowanie wiarygodności i reprezentatywności WIBOR-u oraz zapewnienie transparentności metod, które służą jego opracowaniu. Trzymiesięczne stawki WIBOR były na poziomie około 5,4 proc.

Sprawdziliśmy przypadki kredytów we frankach udzielonych w różnych okresach i przy różnym kursie. Jeśli obecny kurs CHF utrzyma się na poziomie 4,5 zł, to niemal wszyscy frankowicze zapłacą najwyższą ratę w historii. Jednym wyjątkiem są pechowcy, którzy kupowali franki potrzebne na spłatę raty akurat w pamiętny „czarny czwartek” w 2015 r. Wtedy na chwilę kurs przebił nawet poziom 5 zł, ale pod koniec dnia spadł do 4,31 zł, a po 2 tygodniach kurs powrócił poniżej 4 zł. Od rozpoczęcia pandemii kurs nieustannie utrzymuje się powyżej 4 zł. W tym roku najniższy był na początku czerwca, kiedy wynosił 4,07 zł.